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轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)后疫情時(shí)代的結(jié)構(gòu)差異化發(fā)展
來(lái)源:產(chǎn)業(yè)在線
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作者:姜易彤
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發(fā)布時(shí)間: 2020-09-18
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在新冠疫情對(duì)我國(guó)乃至全球制造產(chǎn)業(yè)造成重創(chuàng)之下，2020冷年，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)最終以累計(jì)產(chǎn)量20017.5萬(wàn)臺(tái)收官，同比下滑2.91%；銷量20028.8萬(wàn)臺(tái)，同比下滑3.33%。告別了高增長(zhǎng)期的轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)，進(jìn)入了后疫情時(shí)代的結(jié)構(gòu)調(diào)整期。
? 首先看當(dāng)前的轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)處在一個(gè)什么樣的背景之下？
1. 行業(yè)產(chǎn)能，尤其是頭部企業(yè)的產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。
十年來(lái)轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，與空調(diào)產(chǎn)能相比較，經(jīng)歷了從短缺到平衡到富余的過(guò)程。2017年之后，下游空調(diào)需求旺盛，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)加速了擴(kuò)張步伐。
2020冷年，面對(duì)新能效標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施以及生產(chǎn)自動(dòng)化、數(shù)字化、智能化的提速，各壓縮機(jī)企業(yè)布局產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過(guò)技改提高生產(chǎn)節(jié)拍、增加新的變頻生產(chǎn)線等，產(chǎn)能再增加1100萬(wàn)，截止到2020冷年結(jié)束，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)產(chǎn)能已達(dá)到27560萬(wàn)臺(tái)。
據(jù)產(chǎn)業(yè)在線了解，2021冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)TOP4企業(yè)將再增加1600萬(wàn)的產(chǎn)能。以龍頭企業(yè)GMCC為例，從2017到2021冷年，預(yù)計(jì)4年的時(shí)間產(chǎn)能將從5800萬(wàn)提高到10000萬(wàn)。
2. 市場(chǎng)向頭部品牌集中，龍頭企業(yè)更具成長(zhǎng)性。
從企業(yè)格局來(lái)看，2010到2020冷年十年間，TOP3企業(yè)市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)，從48.8%增長(zhǎng)到73%。GMCC市場(chǎng)份額更是一路高歌，在2020冷年行業(yè)小幅下滑之下，市場(chǎng)份額逆勢(shì)擴(kuò)大3.6個(gè)百分點(diǎn)，2020上半年市場(chǎng)份額達(dá)到41.4%。
3. 2020冷年出口市場(chǎng)先揚(yáng)后抑。
內(nèi)外銷來(lái)看，十年間轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)呈現(xiàn)出內(nèi)銷市場(chǎng)震蕩上行、出口市場(chǎng)穩(wěn)步擴(kuò)容的態(tài)勢(shì)。2020冷年10月之后出口市場(chǎng)形勢(shì)喜人，但今年4月份之后受海外疫情影響，部分海外空調(diào)企業(yè)停產(chǎn)，國(guó)內(nèi)壓縮機(jī)訂單減少或滯后，壓縮機(jī)出口量因此大幅下滑。
鑒于各地疫情后續(xù)發(fā)酵程度、訂單交付時(shí)間、不同產(chǎn)品受疫情影響不同等因素，下半年的轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)外銷端仍有較大不確定性。但可以看到的是，近幾個(gè)月出口在逐漸好轉(zhuǎn)，亞洲疫情有效控制為壓縮機(jī)對(duì)東南亞地區(qū)的出口恢復(fù)提供了有利條件。
? 轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)在經(jīng)歷了產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，頭部企業(yè)份額快速擴(kuò)大，并遭遇疫情影響這樣一個(gè)大背景下，正在進(jìn)入后疫情時(shí)代的結(jié)構(gòu)差異化發(fā)展之路，讓我們一起來(lái)看有哪些趨勢(shì)？
1. 出口不確定性加大，尋找局部?jī)?yōu)勢(shì)市場(chǎng)更加緊迫。
目前隨著海外復(fù)工節(jié)奏加快，國(guó)內(nèi)壓縮機(jī)出口環(huán)比數(shù)據(jù)在逐漸改善。不過(guò)，盡管幾個(gè)主要發(fā)達(dá)國(guó)家在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力下，逐步恢復(fù)生產(chǎn)生活秩序，但部分國(guó)家疫情仍然嚴(yán)重，有些甚至出現(xiàn)二次爆發(fā)，對(duì)出口市場(chǎng)帶來(lái)更多不確定性。
分區(qū)域看，亞洲是2020冷年唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的大洲，出口量為2343萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)0.7%，其中東南亞依然是出口增長(zhǎng)潛力較大的區(qū)域。其他各州呈現(xiàn)不同程度的下滑。
南美地區(qū)受國(guó)內(nèi)需求疲弱、外部環(huán)境動(dòng)蕩及疫情沖擊等影響，2020冷年同比下滑1.1%；歐洲地區(qū)受疫情影響經(jīng)濟(jì)加速惡化，復(fù)蘇前景不樂觀，同比下滑6.4%；北美地區(qū)除了疫情影響外，因?yàn)殛P(guān)稅增加，從中國(guó)進(jìn)口的空調(diào)壓縮機(jī)成本增加，消費(fèi)信心不足，同比下滑超20%；非洲空調(diào)市場(chǎng)發(fā)展處于前期成長(zhǎng)階段，且各國(guó)政局不穩(wěn)，疫情影響下，需求波動(dòng)較大，同比下滑10.1%。
全球范圍來(lái)看，中國(guó)轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)產(chǎn)量占到90%，不同地區(qū)出口產(chǎn)品差異化明顯。在出口市場(chǎng)不太明朗的背景下，很有必要去研究細(xì)分區(qū)域的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，保持并擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)。
2. 政策導(dǎo)向結(jié)構(gòu)升級(jí)，細(xì)分應(yīng)用變頻化加速布局。
國(guó)內(nèi)GB 21455-2019空調(diào)新能效標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，以及全球空調(diào)整機(jī)能效的逐步提升和消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)要求的提高，都加快了對(duì)變頻壓縮機(jī)的需求。各壓縮機(jī)企業(yè)也在緊跟政策和市場(chǎng)形勢(shì)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，布局高端變頻高能效產(chǎn)品，2020冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)的變頻比例提高到53%。
雖然轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)總體上變頻比例在逐年走高，但在熱泵熱水、熱泵干衣機(jī)，冷凍冷藏等領(lǐng)域，變頻的應(yīng)用比例仍然很低，變頻產(chǎn)品在這些細(xì)分領(lǐng)域的滲透空間很大。與此同時(shí)，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)的變頻化也在反向推動(dòng)變頻產(chǎn)品在這些領(lǐng)域的應(yīng)用。
3. 新冷媒加速切換，天然工質(zhì)冷媒加快技術(shù)儲(chǔ)備與市場(chǎng)化。
冷媒方面，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)呈現(xiàn)R22加速淘汰、R410A受到擠壓、R32快速增長(zhǎng)、R290明顯增量的態(tài)勢(shì)。
2020冷年R32轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)銷量為10245萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額擴(kuò)大到51%，大部分企業(yè)R32份額已達(dá)一半；R22轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)份額已下降到14%；R290壓縮機(jī)規(guī)模也在迅速擴(kuò)容，據(jù)了解，今年美的、格力除濕機(jī)及移動(dòng)空調(diào)方面的R290份額在快速擴(kuò)大。
另外需要關(guān)注的是不同冷媒的壓縮機(jī)在不同細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域的比例變化。熱泵干衣機(jī)壓縮機(jī)R290市場(chǎng)份額擴(kuò)大到70%以上；熱泵熱水器、熱泵采暖方面R32壓縮機(jī)在逐漸擴(kuò)容；二氧化碳等天然工質(zhì)冷媒的技術(shù)儲(chǔ)備與產(chǎn)品開發(fā)也受到重視。
4. 應(yīng)用場(chǎng)景出現(xiàn)新引擎，緊抓增量市場(chǎng)紅利。
從應(yīng)用場(chǎng)景的變化來(lái)看，需要關(guān)注的主要有基站空調(diào)、駐車空調(diào)、烘干設(shè)備等。
基站空調(diào)主要應(yīng)用在通信傳輸，其次是道路運(yùn)輸工程中。在新基建政策推動(dòng)下，今年5G基站將超過(guò)67萬(wàn)個(gè)，4G基站也在增長(zhǎng)中，鐵路及公路運(yùn)輸建設(shè)也處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在這樣一個(gè)大背景下，我們預(yù)判基站空調(diào)未來(lái)三年將會(huì)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
基站空調(diào)的市場(chǎng)與政策息息相關(guān)，存在周期性，需緊抓近幾年的政策紅利。具體產(chǎn)品來(lái)看，5G基站空調(diào)制冷量要求更高，現(xiàn)在出口以變頻為主，國(guó)內(nèi)以定頻為主，未來(lái)大冷量、變頻化、輕量化是一個(gè)趨勢(shì)。
駐車空調(diào)方面，重型卡車需求增加帶動(dòng)卡車規(guī)模逐年攀升，再加上海爾等傳統(tǒng)空調(diào)企業(yè)的加入，帶動(dòng)了市場(chǎng)發(fā)展迅速。壓縮機(jī)配套方面，隨著一些專業(yè)的駐車空調(diào)制造商開始使用轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)以及一些家用空調(diào)企業(yè)的進(jìn)入，電動(dòng)渦旋市場(chǎng)受到擠壓，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)份額快速增長(zhǎng)，今年上半年占比達(dá)到了62.5%。
烘干領(lǐng)域，隨著熱泵烘干產(chǎn)品與整體解決方案成熟度的不斷提升，以及小型鍋爐拆除等政策影響，正在迎來(lái)黃金發(fā)展期。產(chǎn)業(yè)在線預(yù)測(cè)2020年熱泵烘干行業(yè)銷售額將達(dá)到16%的增長(zhǎng)。
如上所述，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)應(yīng)用在未來(lái)除了除濕機(jī)、熱泵干衣機(jī)、熱泵熱水器、熱泵采暖這些成熟領(lǐng)域，還需要關(guān)注在高速發(fā)展通道的駐車空調(diào)、基站空調(diào)、熱泵烘干、泳池?zé)岜靡约袄洳剀嚨刃屡d市場(chǎng)。
? 首先看當(dāng)前的轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)處在一個(gè)什么樣的背景之下？
1. 行業(yè)產(chǎn)能，尤其是頭部企業(yè)的產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。
十年來(lái)轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，與空調(diào)產(chǎn)能相比較，經(jīng)歷了從短缺到平衡到富余的過(guò)程。2017年之后，下游空調(diào)需求旺盛，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)加速了擴(kuò)張步伐。
2020冷年，面對(duì)新能效標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施以及生產(chǎn)自動(dòng)化、數(shù)字化、智能化的提速，各壓縮機(jī)企業(yè)布局產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過(guò)技改提高生產(chǎn)節(jié)拍、增加新的變頻生產(chǎn)線等，產(chǎn)能再增加1100萬(wàn)，截止到2020冷年結(jié)束，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)產(chǎn)能已達(dá)到27560萬(wàn)臺(tái)。
據(jù)產(chǎn)業(yè)在線了解，2021冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)TOP4企業(yè)將再增加1600萬(wàn)的產(chǎn)能。以龍頭企業(yè)GMCC為例，從2017到2021冷年，預(yù)計(jì)4年的時(shí)間產(chǎn)能將從5800萬(wàn)提高到10000萬(wàn)。
2. 市場(chǎng)向頭部品牌集中，龍頭企業(yè)更具成長(zhǎng)性。
從企業(yè)格局來(lái)看，2010到2020冷年十年間，TOP3企業(yè)市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)，從48.8%增長(zhǎng)到73%。GMCC市場(chǎng)份額更是一路高歌，在2020冷年行業(yè)小幅下滑之下，市場(chǎng)份額逆勢(shì)擴(kuò)大3.6個(gè)百分點(diǎn)，2020上半年市場(chǎng)份額達(dá)到41.4%。
3. 2020冷年出口市場(chǎng)先揚(yáng)后抑。
內(nèi)外銷來(lái)看，十年間轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)呈現(xiàn)出內(nèi)銷市場(chǎng)震蕩上行、出口市場(chǎng)穩(wěn)步擴(kuò)容的態(tài)勢(shì)。2020冷年10月之后出口市場(chǎng)形勢(shì)喜人，但今年4月份之后受海外疫情影響，部分海外空調(diào)企業(yè)停產(chǎn)，國(guó)內(nèi)壓縮機(jī)訂單減少或滯后，壓縮機(jī)出口量因此大幅下滑。
鑒于各地疫情后續(xù)發(fā)酵程度、訂單交付時(shí)間、不同產(chǎn)品受疫情影響不同等因素，下半年的轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)外銷端仍有較大不確定性。但可以看到的是，近幾個(gè)月出口在逐漸好轉(zhuǎn)，亞洲疫情有效控制為壓縮機(jī)對(duì)東南亞地區(qū)的出口恢復(fù)提供了有利條件。
? 轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)在經(jīng)歷了產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，頭部企業(yè)份額快速擴(kuò)大，并遭遇疫情影響這樣一個(gè)大背景下，正在進(jìn)入后疫情時(shí)代的結(jié)構(gòu)差異化發(fā)展之路，讓我們一起來(lái)看有哪些趨勢(shì)？
1. 出口不確定性加大，尋找局部?jī)?yōu)勢(shì)市場(chǎng)更加緊迫。
目前隨著海外復(fù)工節(jié)奏加快，國(guó)內(nèi)壓縮機(jī)出口環(huán)比數(shù)據(jù)在逐漸改善。不過(guò)，盡管幾個(gè)主要發(fā)達(dá)國(guó)家在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力下，逐步恢復(fù)生產(chǎn)生活秩序，但部分國(guó)家疫情仍然嚴(yán)重，有些甚至出現(xiàn)二次爆發(fā)，對(duì)出口市場(chǎng)帶來(lái)更多不確定性。
分區(qū)域看，亞洲是2020冷年唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的大洲，出口量為2343萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)0.7%，其中東南亞依然是出口增長(zhǎng)潛力較大的區(qū)域。其他各州呈現(xiàn)不同程度的下滑。
南美地區(qū)受國(guó)內(nèi)需求疲弱、外部環(huán)境動(dòng)蕩及疫情沖擊等影響，2020冷年同比下滑1.1%；歐洲地區(qū)受疫情影響經(jīng)濟(jì)加速惡化，復(fù)蘇前景不樂觀，同比下滑6.4%；北美地區(qū)除了疫情影響外，因?yàn)殛P(guān)稅增加，從中國(guó)進(jìn)口的空調(diào)壓縮機(jī)成本增加，消費(fèi)信心不足，同比下滑超20%；非洲空調(diào)市場(chǎng)發(fā)展處于前期成長(zhǎng)階段，且各國(guó)政局不穩(wěn)，疫情影響下，需求波動(dòng)較大，同比下滑10.1%。
全球范圍來(lái)看，中國(guó)轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)產(chǎn)量占到90%，不同地區(qū)出口產(chǎn)品差異化明顯。在出口市場(chǎng)不太明朗的背景下，很有必要去研究細(xì)分區(qū)域的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，保持并擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)。
2. 政策導(dǎo)向結(jié)構(gòu)升級(jí)，細(xì)分應(yīng)用變頻化加速布局。
國(guó)內(nèi)GB 21455-2019空調(diào)新能效標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，以及全球空調(diào)整機(jī)能效的逐步提升和消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)要求的提高，都加快了對(duì)變頻壓縮機(jī)的需求。各壓縮機(jī)企業(yè)也在緊跟政策和市場(chǎng)形勢(shì)，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，布局高端變頻高能效產(chǎn)品，2020冷年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)的變頻比例提高到53%。
雖然轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)總體上變頻比例在逐年走高，但在熱泵熱水、熱泵干衣機(jī)，冷凍冷藏等領(lǐng)域，變頻的應(yīng)用比例仍然很低，變頻產(chǎn)品在這些細(xì)分領(lǐng)域的滲透空間很大。與此同時(shí)，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)的變頻化也在反向推動(dòng)變頻產(chǎn)品在這些領(lǐng)域的應(yīng)用。
3. 新冷媒加速切換，天然工質(zhì)冷媒加快技術(shù)儲(chǔ)備與市場(chǎng)化。
冷媒方面，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)呈現(xiàn)R22加速淘汰、R410A受到擠壓、R32快速增長(zhǎng)、R290明顯增量的態(tài)勢(shì)。
2020冷年R32轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)銷量為10245萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額擴(kuò)大到51%，大部分企業(yè)R32份額已達(dá)一半；R22轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)份額已下降到14%；R290壓縮機(jī)規(guī)模也在迅速擴(kuò)容，據(jù)了解，今年美的、格力除濕機(jī)及移動(dòng)空調(diào)方面的R290份額在快速擴(kuò)大。
另外需要關(guān)注的是不同冷媒的壓縮機(jī)在不同細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域的比例變化。熱泵干衣機(jī)壓縮機(jī)R290市場(chǎng)份額擴(kuò)大到70%以上；熱泵熱水器、熱泵采暖方面R32壓縮機(jī)在逐漸擴(kuò)容；二氧化碳等天然工質(zhì)冷媒的技術(shù)儲(chǔ)備與產(chǎn)品開發(fā)也受到重視。
4. 應(yīng)用場(chǎng)景出現(xiàn)新引擎，緊抓增量市場(chǎng)紅利。
從應(yīng)用場(chǎng)景的變化來(lái)看，需要關(guān)注的主要有基站空調(diào)、駐車空調(diào)、烘干設(shè)備等。
基站空調(diào)主要應(yīng)用在通信傳輸，其次是道路運(yùn)輸工程中。在新基建政策推動(dòng)下，今年5G基站將超過(guò)67萬(wàn)個(gè)，4G基站也在增長(zhǎng)中，鐵路及公路運(yùn)輸建設(shè)也處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在這樣一個(gè)大背景下，我們預(yù)判基站空調(diào)未來(lái)三年將會(huì)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
基站空調(diào)的市場(chǎng)與政策息息相關(guān)，存在周期性，需緊抓近幾年的政策紅利。具體產(chǎn)品來(lái)看，5G基站空調(diào)制冷量要求更高，現(xiàn)在出口以變頻為主，國(guó)內(nèi)以定頻為主，未來(lái)大冷量、變頻化、輕量化是一個(gè)趨勢(shì)。
駐車空調(diào)方面，重型卡車需求增加帶動(dòng)卡車規(guī)模逐年攀升，再加上海爾等傳統(tǒng)空調(diào)企業(yè)的加入，帶動(dòng)了市場(chǎng)發(fā)展迅速。壓縮機(jī)配套方面，隨著一些專業(yè)的駐車空調(diào)制造商開始使用轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)以及一些家用空調(diào)企業(yè)的進(jìn)入，電動(dòng)渦旋市場(chǎng)受到擠壓，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)份額快速增長(zhǎng)，今年上半年占比達(dá)到了62.5%。
烘干領(lǐng)域，隨著熱泵烘干產(chǎn)品與整體解決方案成熟度的不斷提升，以及小型鍋爐拆除等政策影響，正在迎來(lái)黃金發(fā)展期。產(chǎn)業(yè)在線預(yù)測(cè)2020年熱泵烘干行業(yè)銷售額將達(dá)到16%的增長(zhǎng)。
如上所述，轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)應(yīng)用在未來(lái)除了除濕機(jī)、熱泵干衣機(jī)、熱泵熱水器、熱泵采暖這些成熟領(lǐng)域，還需要關(guān)注在高速發(fā)展通道的駐車空調(diào)、基站空調(diào)、熱泵烘干、泳池?zé)岜靡约袄洳剀嚨刃屡d市場(chǎng)。
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